Практика взаимоотношений банков и страховых организаций во многом обусловлена функциональными возможностями банков и страховых организаций аккумулировать денежный капитал. Боль­шинство кредитно-финансовых учреждений ведут борьбу за сбере­жения, причем наиболее острая конкуренция идет за сбережения долгосрочного характера.

Continue Reading »

Как правило, финансовые риски являются составной частью ком­мерческих и связаны с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм (денежных фондов) или их недополучением.

Финансовые риски косвенно связаны с имущественным страхо­ванием и распространяются в основном на финансово-кредитную и биржевую сферы. При этом есть одно исключение: к финансовым рискам можно отнести риск неплатежа по потребительскому креди­ту, где одним из субъектов страхования может являться физическое, а не юридическое лицо.

Continue Reading »

Характер страхования коммерческих рисков обусловливает ряд непременных требований к страхователю. Он должен иметь разрешения, лицензии или патенты, другие необ­ходимые бумаги. В своем письменном заявлении о страховании стра­хователь обязан привести исчерпывающую информацию о предсто­ящей коммерческой деятельности, ожидаемых от нее доходах и связанных с ней расходах, о заключенных контрактах, обо всех об­стоятельствах, позволяющих судить о степени риска.

Continue Reading »

Поскольку цель страхования заключается в защите от возможных потерь инвестици­онных вложений, срок действия договора страхования обусловлен сроком окупаемости капитальных затрат. Общие нормативные сро­ки окупаемости существенно различаются в соответствии с деятель­ностью, размером предприятия (а следовательно, и сроком его со­здания), организацией его деятельности, местом расположения и другими факторами. Поэтому сроки договоров, видимо, неизбежно предстоит индивидуализировать, хотя целесообразна некоторая их стандартизация (по крайней мере, на первых порах проведения дан­ного страхования).

Continue Reading »

Объектом страхования коммерческих рисков выступает коммер­ческая деятельность страхователя, предусматривающая инвестиро­вание денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства работ или услуг и получение от этих вложений через определенный срок дохода.

Значение данного вида страхования очень велико: стремление предпринимателей заручиться защитой на случай возможных потерь в своей начинаюейся деятельности вполне естественно. Вместе с тем это один из самых сложных видов страхования - как на стадии заключения договора, так и в течение всего периода его действия.

Continue Reading »

Страхо­вание и гарантирование международных кредитов осуществляют специальные организации (государственные или полугосударствен­ные, а также частные).

Государственное страхование распространено на наиболее риско­ванные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков (табл. 1). Рынок кредитного страхова­ния отличается высокой степенью монополизации. Страхованием экспортных кредитов в Великобритании занимаются частные ком­пании (корпорация «Ыоуа¹») и государственное страховое общество - Департамент гарантии экспортных кредитов, созданное в 1919 г. и реорганизованное в 1949 г.

Continue Reading »

Основными методами защиты от кредитных рисков, кроме хед­жирования, являются: гарантии (правительства или первоклассного банка) и специальная система страхования международных креди­тов (в основном экспортных). Страхование международных креди­тов - это разновидность имущественного страхования, направлен­ного на уменьшение или устранение кредитного риска. Оно возникло в конце XIX - начале XX в. После Первой мировой войны были созданы специальные страховые компании. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. выявил неэффективность частного страхования. Необходимость стимулирования экспорта и увеличение рисков при­вели к развитию государственного страхования международных кре­дитных операций, особенно средне- и долгосрочных экспортных кредитов.

Continue Reading »

С 1970-х гг. вместо защитных оговорок, которые не дают полной гарантии устранения валютного риска, применяются в основном следующие методы покрытия валютного и кредитного рисков. В их числе:

• валютные опционы;
• межбанковские операции «своп»;
• форвардные валютные операции;
• валютные фьючерсы.
  Continue Reading »

После Второй мировой войны для страхования валютного риска применялись золотые, валютные оговорки и др.

Золотая оговорка - разновидность защитной оговорки, основан­ная на фиксации золотого содержания валюты платежа на дату за­ключения контракта и пересчете суммы платежа пропорционально изменению этого золотого содержания на дату исполнения. При прямой золотой оговорке сумма обязательства приравнивалась к ве­совому количеству золота (после Второй мировой войны 1 т пшени­цы-к 65-70 г чистого золота). При косвенной золотой оговорке сумма обязательства, выраженная в валюте, пересчитывалась: сумма платежа повышалась пропорционально уменьшению золотого содер­жания этой валюты (обычно доллара) или снижалась при его повы­шении. В отдельных странах применение золотой оговорки было запрещено законодательством. Использование золотой оговорки базировалось на предпосылке, что существуют официальные золо­тые паритеты - соотношения валют по их золотому содержанию, которые с 1934 по 1976 г. устанавливались на базе официальной цены золота, выраженной в долларах. В результате резких колебаний ры­ночной цены золота, частых девальваций в условиях кризиса Бреттон-Вудской валютной системы золотая оговорка утратила защит­ные свойства против валютного риска. В связи с Ямайской валютной реформой, отменившей золотые паритеты стран - членов Международного валютного фонда (МВФ) и официальную цену золота, золотая оговорка перестала применяться.

Continue Reading »

В международной практике применяются три основных метода страхования рисков:

1)    односторонние действия одного из контрагентов;

2)    операции страховых компаний, банковские и правительствен­ные гарантии;

3)  взаимная договоренность участников сделки.
Иногда комбинируется несколько способов.

На выбор конкретного метода страхования валютного и кредит­ного рисков влияют следующие факторы:

Continue Reading »